FR · Pour l'investisseur français
SCPI à 3% net après frais, LMNP plafonné, Pinel en sunset, Paris direct à 2% net après IFI et taxe foncière. La distribution française vous laisse avec un rendement bridé et une concentration géographique totale sur l'EU.
Bangkok prime · 4 à 6% net, IHT à 100M THB, pas d'équivalent IFI sur le bien thaï dans les structures personnelles, devise stable. Cette page met les chiffres côte à côte. Honnêtement.
Vos alternatives françaises
SCPI (Société Civile de Placement Immobilier)
صافي عائد 3 إلى 3.5% بعد الرسوم
رسوم الدخول 8 إلى 10% · إدارة سنوية 0.6 إلى 1% · خاضعة لضريبة IFI · اقتطاعات اجتماعية 17.2% على التوزيعات · تركّز في قطاعَي المكاتب والتجزئة بالاتحاد الأوروبي (قطاعان تحت ضغط هيكلي)
LMNP (Loueur Meublé Non Professionnel)
صافي عائد 3 إلى 4.5% (باريس) · أعلى في مدن الفئة الثانية
معاملة ضريبية مواتية خلال العقد الأول ثم ينتهي مفعول الإهلاك · مقتصر على العقارات الفرنسية فقط · مقيّد بجودة العرض العقاري وسقف العائد · خاضع لإلغاء Pinel وتشديد ضوابط الإيجار
عقار مباشر في باريس
صافي عائد 2 إلى 3% (بعد الضريبة العقارية والرسوم وضريبة IFI)
أعلى سعر دخول في أوروبا للمتر المربع · ضريبة IFI من 0.5 إلى 1.5% فوق 1.3 مليون يورو · ضريبة الميراث 45 إلى 60% للأبناء فوق عتبة 100 ألف يورو · رسوم نقل الملكية حوالي 7 إلى 8% عند الدخول
تأمين على الحياة من نوع unit-linked عقاري
من 2.5% إلى 3% صافي فعلي
التغليف ضمن تأمين على الحياة يوفر كفاءة ضريبية، لكن الأصل الأساسي يبقى SCPI / OPCI، بنفس تكاليف الدخول ومخاطر التركيز، مع قيود على السيولة في فترات الضغط.
Pinel (ينتهي العمل به في 2024)
عائد فعلي صافٍ من 1% إلى 2.5%، مع ائتمان ضريبي.
البرنامج يُغلق أمام المشتركين الجدد، ومحصور جغرافياً في المدن الفرنسية الكبرى ذات الطلب المرتفع، مع التزام إيجاري لمدة 6 أو 9 أو 12 عاماً، وسقف إيجار أدنى من السوق.
الفجوة الضريبية: ما يخرج من المعادلة في Bangkok
IFI · ضريبة الثروة العقارية
الأثر في فرنسا
من 0.5% إلى 1.5% سنوياً على العقارات الفرنسية، و(في بعض الهياكل) العقارات العالمية التي تتجاوز قيمتها 1.3 مليون يورو
المعالجة في Thailand
العقار الواقع في Thailand والمملوك باسمك الشخصي يُصرَّح به، لكنه يُستبعد من وعاء IFI في معظم هياكل التملك الشخصي. نتولى التنسيق مع مستشارك الضريبي لضمان توافق الهيكل مع شروط الاستبعاد بشكل صحيح.
الاقتطاعات الاجتماعية
الأثر في فرنسا
17.2% على دخل الإيجار وأرباح التصرف
المعالجة في Thailand
تطبّق Thailand اقتطاعها الخاص على الإيجار والتصرف بموجب اتفاقية تجنب الازدواج الضريبي بين Thailand وفرنسا. ويُتاح عادةً ائتمان ضريبي في فرنسا مقابل الضريبة المدفوعة في Thailand، مما يلغي الازدواج الضريبي. ويبقى العبء الإجمالي أقل بشكل ملحوظ من المعادل الفرنسي بالكامل.
رسوم الإرث (IHT)
الأثر في فرنسا
من 45% إلى 60% على التحويلات إلى الأبناء فوق عتبة 100 ألف يورو
المعالجة في Thailand
لا تفرض Thailand ضريبة إرث على المبالغ التي تقل عن 100 مليون بات تايلاندي (نحو 2.6 مليون يورو) للورثة المباشرين. وتنتقل الشقق المملوكة ضمن حصة الأجانب إلى الورثة وفق القانون التايلاندي إذا استوفوا الشروط، وإلا فيجب بيعها خلال سنة بناءً على توجيه الورثة. ويُعدّ ترتيب تخطيط التركة مع موثّق فرنسي أمراً ضرورياً.
الضريبة العقارية وضريبة السكن
الأثر في فرنسا
مجتمعتين، من 0.5% إلى 2% سنوياً من القيمة الضريبية
المعالجة في Thailand
لا توجد في Thailand ضريبة عقارية سنوية مكافئة على الشقق السكنية بمعدلات ذات أثر فعلي. وقد أدخل قانون ضريبة الأراضي والمباني التايلاندي لعام 2020 معدلات منخفضة جداً، لكن العبء يكاد يكون منعدماً على العقارات السكنية الأساسية التي تقل قيمتها عن 50 مليون بات تايلاندي.
الاتفاقية الضريبية الفرنسية التايلاندية المؤرخة في 27 ديسمبر 1974 (سارية المفعول). تُلغي الازدواج الضريبي وتمنح ائتماناً ضريبياً في فرنسا مقابل الضريبة المدفوعة في Thailand على الدخل ذي المصدر التايلاندي.
التأشيرة: الخيار المناسب للملف الفرنسي
DTV (تأشيرة Destination Thailand)
لمن
الفرنسيون من الرحّالة الرقميين والمستقلين وأصحاب الأنشطة ذات الطابع الثقافي (الطهي والفن والملاكمة التايلاندية) الذين تتراوح أعمارهم بين 35 و50 عاماً
لماذا
صلاحية 5 سنوات بدخول متعدد، إقامات تصل إلى 180 يوماً، عتبة مالية بـ 500 ألف بات تايلاندي، وتجديد ميسّر. تتلاءم بشكل طبيعي مع شقة استوديو أو غرفة نوم واحدة في Bangkok بقيمة تتراوح بين 8 و18 مليون بات تايلاندي.
LTR للمواطن العالمي الثري
لمن
أثرياء فرنسيون يمتلكون أصولاً تتجاوز مليون دولار أمريكي ودخلاً يفوق 80 ألف دولار أمريكي · موظفون سابقون في Société Générale وTotal، ومسؤولون في مكاتب العائلات.
لماذا
إقامة لمدة 10 سنوات قابلة للتجديد، مع سقف ضريبة دخل بنسبة 17% على الدخل من مصادر تايلاندية، وإعفاء من ضريبة التحويلات من مصادر أجنبية. المسار الأنظف هيكلياً للخروج من الإقامة الضريبية الفرنسية.
LTR للمتقاعد الثري
لمن
متقاعدون فرنسيون بدخل تقاعدي يتجاوز 80 ألف دولار أمريكي
لماذا
إقامة لمدة 10 سنوات مع السقف الضريبي ذاته البالغ 17%. تتكامل مع شراء شقة بغرفتي نوم في ساثورن أو بروم بونغ بقيمة تتراوح بين 10 و20 مليون باهت تايلاندي كقاعدة للتقاعد.
Thailand Privilege (Elite سابقاً)
لمن
أثرياء فرنسيون لا تنطبق عليهم معايير LTR ويرغبون في إقامة طويلة مضمونة
لماذا
تأشيرة قائمة على العضوية لمدة تتراوح بين 5 و20 سنة. رسوم مسبقة من 900 ألف إلى 5 ملايين باهت تايلاندي. تشمل خدمة التعريف بالحسابات المصرفية · ميزة فعلية بالنظر إلى صعوبات الخدمات المصرفية للأجانب.
التفاصيل الكاملة: دليل تأشيرة تايلاند · LTR + التملك العقاري · DTV في Bangkok.
أربعة أنماط فرنسية نقدّم لها الاستشارة
المصرفي الباريسي
مسؤول رفيع في SocGen أو BNP أو HSBC France. صافي ثروة يتراوح بين 2 و5 ملايين يورو. تعرض كبير لضريبة IFI. ينظر إلى Bangkok بوصفها فرصة للعائد وخياراً للخروج من الإقامة الضريبية الفرنسية (مسار LTR). الشراء النموذجي: شقة بغرفتي نوم في ساثورن أو ضفة النهر بقيمة تتراوح بين 15 و30 مليون باهت تايلاندي.
متقاعد الكوت دازور
رئيس تنفيذي متقاعد أو شريك أول. صافي ثروة يتجاوز 3 ملايين يورو. يدفع بالفعل ضريبة IFI في فرنسا. يدرس Bangkok بوصفها قاعدة شتوية وأداة لتنويع العائد. مسار LTR للمتقاعد الثري. الشراء النموذجي: شقة بغرفتي نوم في بروم بونغ أو ساثورن بقيمة تتراوح بين 12 و20 مليون باهت تايلاندي.
المستقل الرقمي
مستشار تقني أو مصمم أو صانع محتوى يكسب ما بين 100 و200 ألف يورو من عملاء أجانب. يحمل تأشيرة DTV. يرغب في الإفلات من المنظومة الضريبية الفرنسية والعيش نصف العام في Bangkok. الشراء النموذجي: شقة بغرفة نوم في أسوك أو بروم بونغ أو فيا تاي بقيمة تتراوح بين 8 و14 مليون باهت تايلاندي.
صاحب المؤسسة الصغيرة والمتوسطة
مالك مشغّل، باع للتو حصة أو في طور ما قبل التنازل. حدث سيولة وشيك بين 1.5 و4 ملايين يورو. يفكر في التنويع الجغرافي قبل وصول السيولة. الشراء النموذجي: شقة بغرفتين أو ثلاث غرف نوم في بروم بونغ أو تونغلور أو إقامة بعلامة تجارية بقيمة تتراوح بين 18 و35 مليون باهت تايلاندي.
اليورو / الباهت التايلاندي · سياق العملة
ارتفعت قيمة الباهت التايلاندي مقابل اليورو خلال العقد الماضي. يدير BOT سعر الصرف بفاعلية وبمصداقية معترف بها · لا تكرار للأزمة الآسيوية عام 1997 ضمن الأساسيات الراهنة (احتياطيات النقد الأجنبي تتجاوز 220 مليار دولار أمريكي، الدين العام أقل من 60% من الناتج المحلي الإجمالي، فائض في الحساب الجاري).
الشراء في Bangkok يعني آلياً تنويع تعرضك لليورو. كما يعني التقاط عملة يميل مسارها المتوسط إلى الارتفاع مقابل اليورو استناداً إلى المقومات الهيكلية الآسيوية (التموضع الإقليمي ضمن آسيان، التدفقات السياحية، القوة الناعمة).
احتياطيات النقد الأجنبي لدى BOT
~220 مليار دولار أمريكي · أكثر من 8 أشهر من الواردات
الدين العام
~58% من الناتج المحلي الإجمالي · أقل من السقف القانوني البالغ 70%
التصنيف السيادي
BBB+ S&P · BBB+ Fitch · Baa1 Moody's · درجة استثمارية
التضخم 2024
~1 إلى 1.5% · مستقر عند مستهدف BOT منذ عامين
المصادر
جميع المراجع منشورة ضمن النص، والمنهجية متاحة على /how-we-score
لماذا يثق المستثمرون بـ Khorna
مشاريع خضعت للتقييم الاكتتابي
+50
في 11 من أبرز ممرات Bangkok
تحديث البيانات
أسبوعياً
بيانات سوق حية · تحديث أسبوعي
صافي العائد المُدقَّق
4 إلى 6%
لكل مشروع، وليس متوسط المحفظة
انحياز كامل لجانب المشتري
100%
نحقق دخلنا من جهة المطور العقاري، لا منك
خلفية المؤسس
أُسست على يد مصرفي استثماري سابق في Société Générale Hong Kong، حقق المراتب الأولى على البوابات العقارية الأجنبية في Thailand.
يقود Alexandre Beaumont أعمال التقييم الاكتتابي وعلاقات المطورين العقاريين في Khorna، مستفيداً من اثني عشر عاماً من الانضباط في الصيرفة الاستثمارية العابرة للحدود مطبَّقة على عقارات Bangkok. ويتولى Etienne Alcouffe بناء طبقة البيانات والمنتج · أسعار صرف حية، بيانات سوق حية، ونظام تقييم خاص.
عن الفريق ←المنهجية
كل جدول بيانات على هذا الموقع يستشهد بمصدره. يتم تحديث أسعار العقارات المتميزة في Bangkok أسبوعياً من العروض العامة، ويتم التحقق منها مقارنةً بتقارير CBRE Thailand وتقارير JLL الفصلية. أسعار الصرف من Frankfurter API. التصنيفات السيادية والاقتصاد الكلي من تصنيفات S&P وFitch وMoody's المنشورة. بيانات المدارس والمستشفيات من السجلات الرسمية (JCI، AEFE، Auslandsschulwesen، British Schools Overseas، Ookla Speedtest).
يُنشر Khorna Score بشفافية كاملة · تفصيل من 6 مكونات على صفحة كل مشروع. كما تُنشر منطقية Khorna Verdict علناً. ونفصح عن مواطن عدم اليقين في حسابات أطروحة التقارب.
اطّلع على المنهجية ←دليل المستثمر · PDF
6 صفحات · بدائل فرنسية مدعومة بالأرقام، الفجوة الضريبية IFI / IHT / المساهمات الاجتماعية، مسارات التأشيرة، توصيات بالأحياء والوحدات حسب كل ملف استثماري. بيانات موثقة المصادر، ومنهجية منشورة.
لا رسائل مزعجة · فقط ملف PDF يصلك مباشرةً، ومتابعة واحدة إن كانت ذات صلة.
تواصل معنا
أخبرنا عن ثروتك، ودخلك، وتعرّضك الحالي لضريبة IFI، وأفقك الاستثماري. سنقوم بتقييم تخصيصك الحالي مقارنةً بتخصيص في Bangkok prime · بصدق، من كلا الجانبين.
أو أرسل النموذج